银行理财转型阵痛:规模普遍下降 转型净值化速度加快

时间:2019-10-18 来源:www.cmlm.net

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摘要

[银行金融转型之痛:转型规模普遍下降,净值转换速度加快]银行金融转型一年半以来,新旧资产继续成为关注焦点,尤其是非标准。根据《 21世纪经济报道》的统计,2019年上半年,上市银行无担保理财规模仍然面临压力。四大国有银行的非本金保证财富管理规模均下降,最高下降近10%,仅交通银行的非本钱保证财富管理。股份制银行无担保理财业务稳步增长,理财规模基本保持不变。 (《 21世纪经济报道》)

银行金融转型一年半以来,新旧资产成为重点,尤其是非标资产。

《 21世纪经济报道》记者的统计发现,2019年上半年,上市银行无担保理财规模仍然面临压力。四大国有银行的无担保财务管理规模有所下降,下降幅度最大,接近10%。增加。股份制银行无担保理财业务稳步增长,理财规模基本保持不变。

由于财务管理规模的下降,许多银行财富管理业务的收入急剧下降,甚至下降。原因是行业指向“非标准”的新旧产品。

一名银行资产管理高管表示,尚未发布非标准认证标准。从去年年底到今年,大多数非标准资产开始复苏,新的非标准资产的收益不及到期资产的收益。期限匹配要求增加了发行理财产品的难度。

就净值产品而言,银行取得了不同的进步。例如,兴业银行的资产净值比例已超过50%,而招行的资产净值占比近20%。

财富管理规模和收入正在下降

四大银行的财务管理规模全部下降。截至2019年6月,工行,建设银行,农业银行和中国银行非本金保证理财产品余额分别为2.33万亿元,1.81万亿元,1.54万亿元和1.06万亿元分别与去年年底相比。减少了9.47%,1.90%,9.88%和8.56%。

但是,交通银行逆势增长,无担保理财规模由上年末的1万亿元增至1.01万亿元,增幅为5.01%。邮政储蓄银行非保证性理财业务规模为8,078亿元,比上年末增长6.64%;个人财富余额7808.39亿元,比上年末增加573.92亿元。

股份制银行的财务管理规模基本没有变化。截至6月底,招商银行,上海浦东发展银行,兴业银行和中信银行的无担保理财余额分别超过1万亿元,分别为2.11万亿,1.37万亿,1.21万亿,1.10万亿元,分别从去年底开始增加或减少。 2.81%,-0.77%,-1.50%,3.80%。

资本保留仍然存在,但规模已经很小。截至2019年6月底,招商银行理财产品余额(表内外理财产品客户本金净值和净值产品变动净值之和)进出口总额52亿元,比上年末增长3.47%。产品余额占98.35%。兴业银行担保财务管理余额213.54亿元,非担保理财余额11亿元,同比增长14.72%。

在其他银行中,光大银行,平安银行,华夏银行和浙商银行这四家股份制银行的非本金保证理财规模分别为7045.06亿元,5748.53亿元,504.54亿元和3420.9亿元,分别比上年末增长2.25%。 6.89%,7.51%,0.52%。

由于财务管理规模的下降,许多银行财富管理业务的收入急剧下降,甚至下降。

例如,2019年上半年,工行非担保理财产品手续费及佣金收入5.05亿元,同比下降38.71%。中国银行非担保理财产品,公共资金及资产管理计划等业务相关收费,保管费及管理费收入为37.99亿元,同比下降24.05%。工行在财务报告中指出,按照新规定的要求积极推进产品转型,保单到期后担保理财产品规模减少,导致理财产品数量增加。客户在当期付款和预期付款。

此外,招商银行确认非保证理财产品手续费及佣金收入29.62亿元,同比下降53.15%。兴业银行通过向其管理的结构性机构投资者提供管理服务获得的手续费收入为112.38亿元,同比下降13.5%。民生银行通过无担保理财产品,资金和资产管理计划获得的手续费及佣金收入25.91亿元,同比下降17.59%。

然而,一些银行却逆势获得了更高的理财业务收入。

中信银行在非担保财务管理中确认的手续费及佣金收入19.25亿元,同比增长220.30%;但净利息收入为6.12亿元,同比下降53%。在中国农业银行获得的非保证理财产品收益中,手续费及佣金净收入22.96亿元,同比增长30.98%;另外,非保本理财产品借款购销交易产生的净利息收入为3.02亿元。交通银行的资金,信托,资产管理计划和非担保理财产品手续费收入为19.6亿元,同比增长34.99%。

水垢压力的来源

是什么导致财务管理规模受到压力,收入剧烈波动?主要在新旧产品的连接。

招商银行行长助理,资产管理部总经理刘辉在该行业绩会议上指出,一方面,理财业务本身的增长受到制约;另一方面,理财业务的增长受到制约。另一方面,2018年的部分收入资产到期率较高,主要是由于非标资产到期超过1300亿元,新增非标资产仅超过200亿,收益率较高。新的非标准资产的价值小于过期资产的收益。

“尽管在去年7月20日之后,对中国人民银行的新解释为非标准资产的后续发展提供了一定的空间,但大多数非标准资产从去年年底到今年开始恢复增长,并且对投资方的支持也会延误业绩。”刘辉说。

截止日期匹配的要求使新产品很难对接旧资产。

中国银行首席信息官刘秋万在该银行的业绩会议上指出,中国银行将在6月底重组的表外理财产品总额为1.15万亿美元元,比新规定减少了5500元。亿元。与此同时,符合新资产管理规定的表外理财产品规模为1820亿元,比新规定增加1468亿元。

刘秋万指出,簿记财务管理已按照存款管理计算在表的核心。对于符合资本管理新规则的表外财务管理,它将以变更经理的形式转移到财富管理公司。要纠正表外财务管理,重点将放在资产端的纠正和解决上。除了资产的自然到期外,考虑到头寸的资产特征,建议采取各种措施,例如发行财富管理公司的新产品,提前终止,二级市场销售,部分竞标等,正确完成存量理财产品的整改。

邮政银行高管在银行业绩发布会上指出,该行约8,000亿理财产品约占非标产品的10%,在同行业中所占比例最低,转型压力较小。下一步将是处理非标准资产,一个是回收利用;第二种是返回表格,而不是增加表格内的风险;第三是新产品对接。

在产品结构上,新旧产品理财的截止期限导致了理财资金的转移,竞争产品的数量也有所增加。

一位银行资产经理指出,不符合标准基本上超过三年。以前,可以解决期限不匹配的问题。新法规要求与到期要求匹配,并且很难找到短期产品的到期日。预计新法规将减少的某些3-6个月产品将逐渐转移到现金管理财富管理产品。但是,中长期产品通常需要三年以上的客户资金。在当前阶段,将有许多竞争产品,例如与代理机构信托的直接竞争。

每家银行都在增加标准化资产的比例。例如,建行理财标准资产余额为9056.54亿元,占总资产的43.26%,比上年末增长11.29%。招商银行理财投资债券余额49亿元,债券资产投资占比63.02%,比上年末提高9.10个百分点。理财资金投入的非标资产余额为1651.31亿元,非标资产质量保持稳定。

转型网络化加速

最近几天,多家银行成立了财务管理子公司,并积极改造其净资产产品。

工商银行首次披露了其金融子公司的业绩。工行尚未完成银行的财务管理,但已实现盈利。

截至6月底,工行总资产161.2亿元,净资产160.81亿元,上半年实现净利润8100万元。工银财富管理已经推出了三个系列的创新金融产品,分为三个系列:固定收益增强,资本市场结构和特殊私募股权。

招商银行在中期报告中称,中银国际银行开业后,符合新规定要求的产品将移交给招商银行,未到期的旧产品将交予招商银行。招银财富管理将专注于固定收益投资,辅以股权和另类资产投资。

“预计该金融子公司的正式开业将在第四季度获得批准。”刘辉说。

根据财务报告,建行上半年发行了215种净资产产品,6月末余额为3430亿元,比上年末增加433.76亿元。在农业银行1.51万亿元的理财产品中,理财产品的净资产达到4788.1亿元。银行净资产类理财产品平均余额较上年增加826.38亿元,表外理财产品占比24.04%,较上年提高8.52个百分点。

在股票市场的净值转换中,兴业银行相对较快。 6月末,银行净资产余额6062.04亿元,同比增长80.01%,占无担保理财余额的50.25%,同比增长18个百分点。 -年。中信银行的财富管理产品规模达到4776亿元,同比增长20个百分点至46%。符合中国人民银行新的资产净值管理要求的招商银行净资产产品余额为4005.84亿元,占理财产品余额(不含结构性存款)的19.77%,比上年末增加了17.97%。比上年末增加5.73个百分点。

“客户对净值型产品的接受还需要一个过程。”刘辉指出,该行在理财的销售端和投资管理端,都对费用做了一定的折让,以支撑在当前产品量比较大、价格比较刚性的基础上培育净值型产品的转型, 这一定程度上影响了非息收入。不过,相关收入下半年和未来会有恢复性的增长。

(文章来源:21世纪经济报道)

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